Una línea de crédito con garantía hipotecaria, o HELOC para aquellos de nosotros que nos gusta parecer inteligentes, es una herramienta financiera fantástica. Si ha escuchado la vieja frase de que pagar el alquiler desperdicia su dinero, pero pagar una hipoteca ayuda en algo, un HELOC es un aspecto de esto: una vez que haya acumulado el capital de su casa (esencialmente el valor del porcentaje de la casa que posee), puede retirar ese dinero de varias maneras.

El uso más común y obvio de un HELOC es para proyectos de mejoras para el hogar. Las renovaciones de la cocina son costosas y muchos de nosotros no lo hacemos. tener una reserva de $20,000 pasar el rato, pero algunos de nosotros tienen han estado haciendo pagos de hipoteca durante años y tienen mucho capital. Tomar prestado contra este capital a una tasa de interés razonable les da a los propietarios una gran libertad financiera.

Pero las mejoras para el hogar son solo una forma en que un HELOC puede ayudar. Una vez que haya acumulado una cantidad significativa de capital en su casa, tendrá una reserva bastante grande de efectivo para utilizar. Aunque siempre hay riesgos al pedir dinero prestado, los HELOC en general son asequibles y formas relativamente seguras de aprovechar el dinero que ha invertido en la casa y usarlo para una variedad de propósitos. Aquí hay algunas formas creativas de usar una línea de crédito con garantía hipotecaria.

Cómo usar un HELOC para pPagando su hipoteca

Puede parecer una locura, pero puede pedir prestado contra el capital de su casa para pagar la deuda de la casa. Sí, aún tendrá que pagar esa deuda, pero si puede obtener un HELOC por una tasa de interés más baja que su hipoteca actual y tiene suficiente capital para cubrir la hipoteca, eso podría ser un éxito. ahorrará en el pago de intereses. Los HELOC también tienden a ser mucho más fáciles de establecer que la refinanciación. o segundas hipotecas, con mucho menos papeleo.

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The downside is that HELOCs are usually variable-rate products, so what seems like a terrific deal today might turn into a nightmare in a surprisingly short amount of time. After all, one of the great features of a traditional fixed-rate mortgage is stability—the interest rate never changes. This strategy works best if you have a relatively small amount left to pay off on your mortgage, and you have to be very careful about your calculations—but it’s worth considering if the savings are significant.

How to use a HELOC to help you buy a house

You can also use a HELOC to help you buy a house. Using a loan against a house you don’t actually own yet seems kind of nuts, but it’s an established option called a Préstamo combinado para los que no tienen el 20% pago inicial, o que buscan evitar el seguro hipotecario privado (PMI) o una hipoteca clasificada como un préstamo «jumbo» (que tienen requisitos de calificación más altos). Esencialmente, saca un HELOC para financiar su pago inicial, luego saca una hipoteca convencional como de costumbre. Ambos préstamos se cierran simultáneamente y todo lo que sucede es que usted ingresa a la casa el primer día con un HELOC en su lugar.

Cómo usar un HELOC para psin tarjetas de crédito

Si ha acumulado toneladas de deudas de tarjetas de crédito con intereses altos, su HELOC puede venir al rescate. La tasa de interés promedio de las tarjetas de crédito fue de alrededor 14 a 15% durante algunos años, y muchas personas tienen tasas mucho más altas en función de su puntaje de crédito y otros factores—algunas tarjetas de crédito diseñadas para personas con finanzas irregulares tienen tasas de interés que pueden llegar a más del 30%.

Aunque los HELOC son generalmente productos de tasa ajustable (lo que significa que el interés fluctuará con el tiempo), casi siempre serán una oferta mucho mejor que las tarjetas de crédito; en la actualidad, aún puede encontrar HELOC por menos del 5% si observa. Incluso si estas tasas se duplican, aún podría ahorrar dinero en esa deuda de tarjeta de crédito si la consolida utilizando su línea de equidad.

Cómo usar un HELOC para mun pago inicial

Otra cosa de la que la mayoría de la gente no se da cuenta, puede usar un HELOC para: Un pago inicial de otra propiedad. Al igual que un préstamo combinado, si está buscando comprar una propiedad de alquiler o una segunda casa, puede usar el capital de su casa actual para hacer el pago inicial en efectivo. ¿Es un movimiento financiero inteligente llevar lo que serían esencialmente tres gravámenes sobre dos propiedades? Esto es algo que necesitarás entender. Pero si sus números funcionan pero no tiene el efectivo para aprovechar una propiedad, una HELOC puede brindarle la flexibilidad que necesita para cerrar el trato.

Y si tiene suficiente valor líquido en su casa actual para comprar la próxima en efectivo, puede ahorrar mucho tiempo y gastos al seguir esta ruta en lugar de una hipoteca tradicional en la segunda propiedad. Esto hace que su oferta por la segunda casa sea esencialmente una oferta en efectivo, lo que también podría darle una ventaja sobre otros compradores.

Cómo usar un HELOC para fy una puesta en marcha

Si tiene una idea comercial, no tiene dinero para financiarla y tiene mucho capital, una HELOC puede ser un préstamo comercial rápido y fácil para hacer que su idea despegue. Evidentemente, existen enormes riesgos aquí: si su negocio fracasa, solo tendrás deudas para demostrarlo, y has acabado con el capital que tenías y tendrás que devolverlo. Pero también es una forma más rápida y probablemente más barata de financiar su puesta en marcha que un préstamo tradicional para pequeñas empresas, y es una gran historia cuando aparece en tanque de tiburones.

Cómo usar un HELOC como un efondo de emergencia

Finalmente, considere el hecho de que puede abrir una línea de crédito con garantía hipotecaria sin usando este. Los HELOC no son para siempre; por lo general, vienen con fechas límite antes de que se cierren o se conviertan en un préstamo de tasa fija o ajustable. Pero estas duraciones suelen ser bastante largas (10 años es bastante común), lo que significa que puede tener un gran cofre de efectivo listo para usar en caso de emergencia. Daños por desastres naturales, emergencias médicas: siempre que necesite una gran cantidad de dinero para capear una tormenta en su vida, un HELOC será útil. Saber que tienes una reserva de dinero que te cubrirá en todo sorprender te ayudará a dormir por la noche. Y el hecho de que los HELOC generalmente no le cuestan nada una vez que se configuran (en términos de tarifas) significa que si nunca los usa, el único inconveniente será una deuda adicional que ingresará a sus informes de crédito, lo que podría afectar su puntaje. y la posibilidad de obtener otros préstamos.

Hay una razón por la cual la gente siempre prioriza ser propietario de una casa: los beneficios financieros son enormes. Una línea de crédito con garantía hipotecaria es uno de los beneficios más flexibles y poderosos, si usa un poco de imaginación.