por Wayne Cole

SYDNEY (Reuters) – Las acciones cayeron y los rendimientos de los bonos subieron el lunes debido a que la cautela se apoderó de los mercados antes de las reuniones del banco central y los datos de inflación en Estados Unidos, mientras que el euro solo logró una breve ganancia frente al alivio de la extrema derecha que no logró ganar el primera vuelta de las elecciones presidenciales francesas.

El líder francés Emmanuel Macron y la retadora de extrema derecha Marine Le Pen se clasificaron el domingo para lo que promete ser una segunda vuelta muy disputada en las elecciones presidenciales del 24 de abril.

Una victoria de Le Pen podría enviar ondas de choque a través de Francia y Europa de manera similar a la votación de Gran Bretaña en 2016 para abandonar la Unión Europea (UE). El resultado de la primera ronda estuvo lo suficientemente cerca como para dejar el euro apenas cambiado en 1,0883 dólares, después de una subida inicial a 1,0950 dólares.

El estado de ánimo en los mercados de valores era cauteloso, con el índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayendo un 1,3%.

cayó un 0,7%, después de perder un 2,6% la semana pasada, mientras que las empresas de primera línea chinas perdieron un 2,4%.

los futuros de acciones cayeron un 0,6% y los futuros del Nasdaq cayeron un 0,7%. Los futuros EUROSTOXX 50 perdieron un 0,8% y los futuros un 0,4%.

La temporada de ganancias comienza esta semana con JP Morgan, pozos fargo (NYSE:), Citi, Goldman Sachs (NYSE:) y Morgan Stanley (NYSE:) todo depende del informe.

Hasta ahora, a Wall Street le ha ido sorprendentemente bien frente a una fuerte liquidación de bonos que hizo que los rendimientos del Tesoro a 10 años subieran 31 puntos básicos la semana pasada. [US/]

Los rendimientos subieron por última vez a un máximo de tres años de 2,77% y superaron los rendimientos de los bonos chinos por primera vez desde 2010.

Los mercados se apresuraron a medir el riesgo de aumentos de tasas cada vez mayores por parte de la Reserva Federal, con futuros que implican aumentos de 50 puntos básicos en las reuniones de mayo y junio.

El economista estadounidense de BofA, Ethan Harris, ahora espera aumentos de medio punto en cada una de las próximas tres reuniones y un ciclo máximo de alrededor de 3.25-3.50%.

«Si la inflación parece estar por debajo del 3%, entonces nuestra recomendación actual debería ser lo suficientemente estricta», dijo Harris en una nota. “Por el contrario, si la inflación permanece estancada por encima del 3%, la Fed tendrá que subir hasta que el crecimiento caiga cerca de cero, con el riesgo de una recesión”.

PRUEBAS DE INFLACIÓN DEL BCE

Todo esto subraya la importancia del informe de precios al consumidor de EE. UU. de marzo, donde el pronóstico mediano es de un aumento estratosférico del 1,2 %, lo que empujaría la inflación anual al 8,5 %.

Las cifras de inflación de China sorprendieron al alza el lunes y, aunque relativamente modestas con un 1,5 % interanual en marzo, desvanecieron las esperanzas de una política agresiva de relajación por parte de Pekín.

La inflación también estará al frente y al centro en la reunión del Banco Central Europeo del jueves, donde el riesgo es que la declaración se incline.

«La inflación ha saltado muy por encima de lo que el BCE pensó que sería hace apenas un mes», señalaron los analistas de TD Securities. pero no del todo comprometido, una caminata en junio».

Todavía en el tema del endurecimiento, los bancos centrales de Canadá y Nueva Zelanda bien podrían subir las tasas en 50 puntos básicos durante sus reuniones de política esta semana. [CA/INT] [NZ/INT]

El aumento descomunal en los rendimientos del Tesoro vio el top 100 por primera vez desde mayo de 2020, y se negoció por última vez en 99.858.

La principal víctima fue el yen, con el Banco de Japón decidido a mantener su política súper acomodaticia y los rendimientos de los bonos cerca de cero. El dólar subió a 124,92 yenes, luego de ganar un 1,5% la semana pasada para ubicarse justo por debajo de su máximo reciente de 125,10.

En los mercados de materias primas, el carbón térmico fue el gran ganador la semana pasada, con un aumento de casi un 13 % después de que la UE prohibiera las importaciones de carbón ruso.

El oro logró una ganancia semanal del 1,1%, pero se vio socavado por el enorme aumento de los rendimientos de los bonos y se mantuvo estable en 1.942 dólares la onza. [GOL/]

Los precios del petróleo permanecieron bajo presión después de que los consumidores globales anunciaran planes para liberar crudo de las existencias estratégicas y mientras continuaban los bloqueos en China. [O/R]

El lunes temprano bajó $2,05 a $100,73, mientras que perdió $2,10 a $96,16.