Feliz año nuevo a todos los beneficiarios del Seguro Social. Un alivio significativo para sus carteras golpeadas por la inflación está en camino.

Un ajuste por costo de vida del 8.7% (REAJUSTE SALARIAL) está a punto de entrar en vigor. No ha habido un COLA tan alto desde 1981.

No celebres demasiado todavía. El mayor aumento de la Seguridad Social en décadas tiene un problema grave.

No lo suficiente y no lo suficientemente pronto

La Administración del Seguro Social (SSA) introdujo los COLA anuales automáticos en 1975 para ayudar a resolver un problema importante. Los beneficios de la seguridad social estaban siendo erosionados por la inflación. Literalmente se necesitó una ley del Congreso para aumentar la cantidad de dinero que recibieron los beneficiarios.

Los COLA anuales automáticos ayudaron, pero no resolvieron el problema. ¿Porque no? Los aumentos no fueron suficientes y no llegaron lo suficientemente pronto.

Los COLA del Seguro Social se calculan usando una medida de inflación llamada Índice de Precios al Consumidor para Trabajadores Administrativos y Asalariados Urbanos (CPI-W). La principal desventaja del CPI-W es que se centra en los trabajadores empleados en lugar de los jubilados.

Esto es especialmente preocupante porque las personas mayores gastan mucho más en atención médica que las personas más jóvenes, y los costos de la atención médica aumentan más rápido que otras categorías analizadas por el CPI-W. Como resultado, los COLA anuales a menudo no son suficientes para compensar por completo el impacto de la inflación en los jubilados.

La forma en que se calculan los COLA complica aún más la situación. Más concretamente, se compara el IPC-W medio del tercer trimestre del año en curso con el IPC-W medio del mismo trimestre del año anterior. El COLA será igual al porcentaje de aumento (si lo hay) de esta comparación.

Hay dos inconvenientes principales en este enfoque. Primero, la inflación puede ser mucho más alta en los dos primeros trimestres de un año que en el tercero. En segundo lugar, el COLA no entra en vigor hasta diciembre (y los beneficiarios no ven el aumento hasta enero). Esto significa que las personas mayores pueden soportar costos mucho más altos durante mucho tiempo antes de obtener un aumento para compensar esos costos.

El ejemplo de este año

Este año proporciona un excelente ejemplo del problema de los COLA del Seguro Social que no es suficiente o no es lo suficientemente temprano. Los pensionados recibieron un aumento de beneficios del 5,9 % para 2022. Pero la tasa de inflación, medida por el CPI-W, fue un 8,2 % más alta mes a mes en enero, y el aumento mensual alcanzó el 9,8 % en junio.

La Liga de Ciudadanos de la Tercera Edad analizó la efectividad del COLA de este año para ayudar a las personas de la tercera edad. La organización determinó que a fines de noviembre, el beneficio mensual promedio del beneficiario del Seguro Social estaba 46% por debajo de la tasa de inflación. En lo que va de 2022, no ha habido un solo mes en el que el COLA del 5,9% haya sido suficiente para compensar el impacto de la inflación.

De particular preocupación es que la Liga de Ciudadanos de la Tercera Edad realizó una encuesta que encontró que la inflación parece estar empujando a más estadounidenses mayores a la pobreza. Un tercio de los encuestados dijo que había solicitado cupones de alimentos o visitado una despensa de alimentos en los últimos 12 meses, frente al 22 % en 2020.

Año nuevo, mismo problema

No espere que la falla fundamental del COLA del Seguro Social desaparezca mágicamente en 2023. El nuevo año traerá el mismo problema.

El aumento de los beneficios del Seguro Social para los jubilados en 2023 ayudará a compensar algunos de los mayores gastos en los que incurrieron en 2022. Pero no abordarán ningún impacto de la inflación en el nuevo año. Aunque la inflación parece estar moderándose un poco, podría mantenerse alta en el corto plazo. Como era de esperar, un investigación reciente de Motley Fool descubrió que el 55 % de los jubilados no cree que el COLA del 8,7 % sea suficiente.

Si eso no es lo suficientemente perturbador, potencialmente hay aún más malas noticias para los jubilados con la última subida de la Seguridad Social. Más jubilados tendrán que pagar impuestos federales sobre sus beneficios del Seguro Social en 2023.

Sin embargo, recibir un COLA es mucho mejor que no recibirlo. Además, las personas mayores pueden esperar primas reducidas de Medicare Parte B. Tal vez 2023 no sea un año nuevo tan feliz como a muchos les gustaría, pero debería ser más feliz de lo que podría haber sido.